Feds Bowman sagt, anhaltende Inflation lässt mehr Arbeit voraus

Federal Reserve Gouverneur Michelle Bowman erklärte, dass anhaltende Inflation bedeutet, dass die Zentralbank noch mehr Arbeit zu tun hat, um Preisdruck zurück zu seinem Ziel zu bringen. Der Kernkanal der Übertragung ist der Kurs der Leitzinsen: Die klebrige Inflation verzögert die erwarteten Zinssenkungen, hält die realen Renditen hoch und komprimiert die Premium-Trader, die kurzfristigen Lockerungsmaßnahmen zuweisen. Zinssensible Vermögenswerte sind am stärksten ausgesetzt, einschließlich Treasury-Futures, wo das Frontend in Richtung weniger Kürzungen umpreisen würde, und zinssensible Aktien wie Wohnungs- und Kleinkapitalbestände, die von billigeren Finanzierungen abhängen. Der Dollar könnte auch relativ stabil bleiben, wenn andere Zentralbanken schneller absinken. Der nächste Katalysator, der zu sehen ist, ist die bevorstehende Preisinflationsindex-Veröffentlichung für Personal Consumptions (PCE), das bevorzugte Inflationsmessgerät der Fed, da eine Kernlesung über Konsens die falsche Lektüre des Marktes für den nächsten politischen Schritt verstärken und testen würde.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.