Gold und Silber: Nach US-Inflationsdaten schrumpfen scharf

Die Gold- und Silberpreise fielen nach der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten laut Schlagzeile stark. Der Schritt steht im Einklang mit einer Neuausrichtung des Pfades für die US-Zinsen: Heißere als erwartete CPI-Werte neigen dazu, die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve zu verdrängen, die realen Renditen zu erhöhen und die Opportunitätskosten für das Halten von nicht verzinslichem Gold. Ein stärkerer Dollar, der typischerweise steigt, wenn die US-Zinserwartungen feststehen, erhöht den Druck, weil Gold und Silber in Dollar bewertet werden und für Inhaber anderer Währungen teurer werden. Silber ist im Allgemeinen volatiler als Gold und neigt dazu, die Bewegungen bei Edelmetallen zu verstärken, während der Dollarindex und die Renditen der US-Treasury die direktesten Messgrößen für die Übertragung sind. Händler werden sich den nächsten Fed-Referentenkommentar und die bevorstehende Veröffentlichung des Producer Price Index ansehen, um zu bestätigen, ob der Inflationsdruck hartnäckig genug ist, um die Neubewertung aufrechtzuerhalten.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.