Fed signalisiert Potenzial für mehr Zinserhöhungen inmitten steigender Inflationsdruck

Die Präsidentin der San Francisco Fed Mary Daly wies darauf hin, dass zusätzliche Zinserhöhungen gerechtfertigt sein könnten, wenn der Inflationsdruck weiter ansteigt, so die Schlagzeile. Der primäre Übertragungskanal ist der Kurs der Leitzinsen: Ein Signal für weitere Erhöhungen erhöht die erwarteten kurzfristigen Zinsen, hebt das vordere Ende der Schatzwechselkurve auf und verschärft die finanziellen Bedingungen durch höhere Diskontsätze, die auf die Bewertung von Eigenkapital und die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft angewandt werden. Die meisten der zinssensiblen Segmente wie langfristige Wachstumsaktien, Immobilien-Investment-Trusts und Small-Cap-Aktien mit variabler Verschuldung sind in den USA am stärksten exponiert. Die Renditeunterschiede zwischen den anderen großen Zentralbanken sind in der Regel bei den Unternehmen des Dollars größer. Trader werden sich auf die nächste Release-Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und die Inflationsdaten der persönlichen Konsumausgaben konzentrieren, da aufwärts liegende Überraschungen in Kernwerten die falken Rahmung und Verschieben der Preise für die nächste Sitzung des Bundes-Open Market Committee bestätigen würden.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.