Die Fed ruft zu einer restriktiveren Zinspolitik auf

Die in ihrer Eigenschaft als Fed-Politikerin sprechende Nachfolgerin der US-Präsidentin Loretta Mesters Beth Hammack hat eine restriktivere Geldpolitik gefordert und damit ihre Inflationsrisiken als eine Verschärfung der finanziellen Bedingungen angesehen. Die Schlagzeile zeigt eine trügerische Neigung eines Wahlvertreters, der typischerweise über den Zinserwartungskanal übermittelt: Ein höherer erwarteter Policy-Pfad hebt die realen Renditen und komprimiert den Gegenwartswert von längerfristigen Cashflows. Die unmittelbar exponierten Bereiche sind die Renditen der Schatzkammern über die gesamte Kurve hinweg, insbesondere die Zweijahresnote, die am empfindlichsten auf Veränderungen der kurzfristigen politischen Erwartungen sowie zinssensible Aktien wie langfristige Wachstumsbestände und die USA reagiert. Die Inflation ist in der Tat ein sehr wichtiger Faktor für die Inflation. Trader werden die bevorstehende Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und den nächsten Inflationsdruck der privaten Konsumausgaben sehen wollen, da sie entweder bestätigen oder den Fall für eine weitere Verschärfung unterbieten könnten und feststellen, ob diese Rhetorik in die Futures-Kurve eingeht.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.