Ny Fed: Die Bundesreserve intervenierte nicht in fx-Märkte während q3; USA Schatzkammer kaufte japanischen Yen in fx-Märkte im gleichen Zeitraum.

Die New York Fed berichtete, dass die Federal Reserve im dritten Quartal nicht in Devisenmärkte eingreift, während das US-Finanzministerium im gleichen Zeitraum japanischen Yen kaufte. Die Unterscheidung ist wichtig, weil Treasury-FX-Operationen aus dem Exchange-Stabilization-Fonds finanziert werden, während die Fed-Intervention in ihrer eigenen Bilanz durchgeführt würde, so dass der Bericht auf eine Yen-Unterstützungsoperation hinweist, die von der fiskalischen Seite durchgeführt wird, anstatt von der Zentralbank. Solche Käufe funktionieren durch direktes Angebot und Nachfrage im Spotmarkt, ein Kanal, der den Yen gegenüber dem Dollar vorübergehend stärken kann, selbst wenn die Zinsunterschiede weiter weit auseinander bleiben, was dazu führt, dass die in Yen finanzierten Darlehen am stärksten auf USD/JPY und auf die Positionierung des Tragehandels ansetzen. Die Renditen von Yen und japanischen Staatsanleihen sind am unmittelbarsten ausgesetzt, wobei USD/JPY gegenüber neuen Anzeichen des offiziellen Kaufs empfindlich ist, während die Marktteilnehmer des Schatzamtes überwachen werden, ob die Offenlegung die Erwartungen an die Dollarnachfrage von ausländischen offiziellen Konten verschiebt. Trader sollten die nächsten vierteljährlichen FX-Operationen des Schatzamtes und der New York Fed ansehen, um die Größe und den Zeitpunkt jedes weiteren Yen-Kaufs zu bestätigen.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.