US Dollar Index: Preisgestaltung der Fed unterstützt erneute Stärke – Deutsche Bank

Die Analysten der Deutschen Bank argumentieren, wie FXStreet berichtete, dass die Verschiebungen der Erwartungen an die Federal Reserve Rate eine erneute Kundgebung im US Dollar Index untermauern. Der Übertragungskanal durchläuft das Zinsgefälle: Wenn Märkte im Vergleich zu Gleichaltrigen einen höheren oder anhaltenderen US-Politikkurs preisen, fließt das Renditestrebende Kapital tendenziell in Richtung dollar-denominierter Vermögenswerte, wodurch die Währung aufgehoben wird. Der Dollar selbst ist der direkt exponierte Vermögenswert, wobei wichtige Paare wie EUR/USD und USD/JPY zusammen mit Veränderungen der kurzfristigen Zinserwartungen wahrscheinlich zu bewegen sind. Die eigenen Aktien der Deutschen Bank sind weniger direkt betroffen, obwohl eine anhaltende Dollarstärke die Handelserlöse der Bank und die Ergebnistranslation ihrer Nicht-Euro-Geschäfte beeinflussen kann. Die nächsten Katalysatoren werden die kommende US-Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex beobachten, da ein Inflationsdruck, der die aktuelle Preisgestaltung der Fed bestätigt oder herausfordert, bestimmen würde, ob der Dollar-Vorschuss sich ausweitet oder verblasst.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.