*Bofa Ökonomen fügen dritte Rate Erhöhung Fed Ansicht bis März 2027

Die BofA-Ökonomen haben ihre Prognose um eine dritte Zinserhöhung der Federal Reserve erweitert, die nun eine Verschärfung bis März 2027 projiziert. Die Revision erfolgt über den Zinsdifferenzial- und Finanzierungskostenkanal: Zusätzliche Erhöhungen treiben den Weg der kurzfristigen Zinssätze nach oben, heben die Renditen der Staatskassen über die Kurve hinweg und bepreisen den Diskontsatz für langfristige Vermögenswerte. Die Bank of America (BAC) ist das direkt referenzierte Aktienkapital, und ihr Engagement ist nuanciert, da höhere Leitzinsen die Nettozinsmargen ihrer Einlagen-Franchise erhöhen können, während gleichzeitig der Wert ihrer großen Wertpapierbestände unter Druck gesetzt wird und die Kreditnehmer unter Kreditstress leiden. Zinssensible Sektoren wie wohnungsbezogene Kreditgeber, langfristige Wachstumsaktien und Small-Cap-Emittenten mit variablen Zinssätzen würden sich am stärksten wiederholen, wenn die Erhöhungen eintreten würden. Händler sollten sich die nächste Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und das aktualisierte Punktdiagramm der Fed ansehen, da beide anzeigen, ob Inflationsdaten den überarbeiteten Wanderweg unterstützen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.