Die Fed erwartete in diesem Jahr eine Senkung der Rate. Jetzt sucht sie einen weiteren Inflationskampf

Die Schlagzeile zeigt, dass Federal Reserve Beamten, die erwartet worden war, um die Rate Kürzungen in diesem Jahr zu liefern, bereiten sich jetzt auf einen erneuten Kampf gegen die Inflation, was bedeutet, dass der Lockerung Weg wurde zurückgedrängt oder in Frage gestellt. Der Kernkanal der Übertragung ist die Inflationsrevision: Wenn sich die politischen Aussichten von den Kürzungen in Richtung auf höhere Haltezinsen verschieben, muss der erwartete Kurs des Marktes für die gespeisten Fonds und die Renditen des Schatzamtes nach oben korrigiert werden, die finanziellen Bedingungen verschärft und der Diskontsatz für künftige Cashflows angehoben werden. Zinssensible Segmente wie langfristige Wachstumsaktien, Small-Cap-Aktien, die auf Floating-Rate-Kredite angewiesen sind, und wohnungsbezogene Sektoren sind in der Regel am stärksten exponiert, während der Dollar auf eine relative Renditeunterstützung setzen kann. Händler sollten sich die bevorstehenden monatlichen CPI- und PCE-Veröffentlichungen ansehen, da Kernwerte, die über den Erwartungen liegen, das Hawkish-Pricing verstärken würden, und das nächste Punktdiagramm der Fed, das zeigen wird, ob die Beamten die prognostizierten Kürzungen tatsächlich aus ihrer Medianprognose entfernt haben.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.