Williams der Fed: Versuch, die Preise insgesamt zu senken Risiken schaffen wirtschaftliche Störungen

Der Präsident der New York Fed John Williams hat argumentiert, dass der Versuch, die Preise insgesamt zu senken, Gefahr laufen könnte, wirtschaftliche Störungen zu verursachen, was eine Präferenz für einen schrittweisen Ansatz zur Inflationsbekämpfung anstatt aggressiver weiterer Verschärfungen signalisiert. Die Kommentare übermitteln sich in erster Linie über den Zinserwartungskanal: Ein Fed-Beamter, der die Kosten einer Überverdichtung betont, neigt dazu, die Erwartungen für einen weniger restriktiven politischen Weg nach vorne zu ziehen, der die reale Renditeprämie, die den Dollar unterstützt und auf langfristigen Vermögenswerten wiegt, komprimiert. Die meisten exponierten Banken sind in Form von Frontend Treasuries und zinssensiblen Aktien wie Wohnungs-, Kleingeld- und Regionalbanken, da ihre Bewertungen und Finanzierungsbedingungen sich am unmittelbarsten auf dem Weg der Leitzinsen und der Laufzeitprämien bewegen. Trader werden sich auf den nächsten Kern PCE Inflationsdruck und nachfolgende Arbeitsmarktdaten konzentrieren, da eine weichere Inflationsmessung die Ansicht bestätigen würde, dass Politik stabil bleiben kann, ohne Preisdruck zu erregen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.