Mehr Fed Goolsbee: Tempo und Ausmaß der Zinserhöhungen werden bestimmt, wie schnell wir denken, dass die Inflation wieder auf 2% zurückgeht

Federal Reserve Bank of Chicago Präsident Austan Goolsbee erklärte, dass das Tempo und die Größe der zukünftigen Zinserhöhungen davon abhängen, wie schnell Politiker die Inflation beurteilen, um wieder auf das Ziel von 2 %. Die Anmerkung signalisiert, dass der Kurs der Politik datenabhängig bleibt und nicht vorverpflichtet, was die Erwartungen des Marktes an den Endzins und den Zeitpunkt der Senkungen für eingehende Preisdaten hält. Für den US-Dollar durchläuft die Übertragung das Zinsgefälle: Wenn sich die Inflation als klebrig erweist und die Fed gegenüber der Europäischen Zentralbank eine engere Haltung einhält, neigt das ertragssuchende Kapital dazu, Dollar-Vermögenswerte zu bevorzugen, was den USD gegenüber EUR unterstützt. Die Nasdaq 100 (NDX) wird über den Diskontsatzkanal ausgesetzt, da ihre hohe Gewichtung gegenüber langfristigen Wachstumsaktien Bewertungen empfindlicher auf Verschiebungen der realen Renditen als zyklische oder wertgetilte Indizes macht. Der nächste Katalysator, der zu beobachten ist, ist die US-Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex, bei der die Inflationswerte der Kerndienstleistungen als der deutlichste Beweis dafür geprüft werden, ob die Inflationsinflation auf das Ziel von 2 % der Fed zugeht.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.