Wall Street Panik, Cboe Gewinne: Warum die Aktie sprang 10% in diesem Monat

Investing.com berichtet, dass die Aktien von Cboe Global Markets in diesem Monat um rund 10% gestiegen sind, wobei der Artikel die Bewegung auf einen Anstieg des Handelsvolumens zurückführt, als die Wall Street verkauft wurde. Der Übertragungskanal verläuft über Volatilität: Starke Aktienabzüge heben in der Regel die Nachfrage nach Indexoptionen und Volatilitätsprodukten an, die direkt in Wechselkursgebühren und Clearingeinnahmen für Cboe einfließen. Der S&P 500 ist die am direktesten exponierte Benchmark, da seine Optionen komplex sind und VIX-verknüpfte Produkte einen Großteil der Aktivität vorantreiben, von der die Börse profitiert, während der gleiche Ausverkauf den Index selbst durch geringere Risikobereitschaft und Abwertung von Aktien belastet. Die Umsatzsensitivität von Cboe für Volumen bedeutet, dass sich die Aktien auch bei sinkendem breiteren Markt erholen können, eine Divergenz, die sich oft verringert, wenn die Volatilität nachlässt. Händler sollten den nächsten CBOE Volatility Index (VIX) lesen und wöchentliche Optionen und Futures-Volumenberichte von der Börse sehen, da ein anhaltender Rückgang der Volatilität einen Rückgang der Gebühren signalisieren würde.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.