Fed s Collins sagt, schrittweise Zinserhöhungen am besten, um wirtschaftliche Risiken zu bewältigen

Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, sagte, dass schrittweise Zinserhöhungen die geeignetste Methode sind, um die Risiken der Wirtschaft zu bewältigen, was einen gemessenen und nicht aggressiven Straffungspfad signalisiert. Der Übertragungskanal verläuft in erster Linie durch Erwartungen an die Leitzinsen: Ein allmählicher Weg bedeutet eine langsamere Repricing des vorderen Endes der Schatzwechselkurve und einen stärker eingedämpften Anstieg der realen Erträge als ein schnellerer Wanderzyklus. Zinssensible Segmente wie langfristige Treasuries, Wachstumsaktien mit fernen Cashflows und zinssensible Sektoren wie wohnungsgebundene Finanzunternehmen sind am stärksten in Verschiebungen in der Höhe und in der Geschwindigkeit, die die Fed voraussichtlich bewegen wird, ausgesetzt. Die Währungen des Dollars und der Schwellenländer sind ebenfalls durch Zinsunterschiede betroffen, da eine vorhersehbare, inkrementelle Verschärfung tendenziell die Durchführung unterstützen würde, ohne die scharfen Kapitalabflüsse in Verbindung mit abrupten politischen Überraschungen auszulösen. Der nächste Hauptkatalysator für Trader ist die bevorstehende Freigabe des Verbraucherpreisindex, da die Inflationsdaten bestimmen werden, ob der Markt einen allmählichen Weg als ausreichend ansieht oder ob die Erwartungen sich ändern müssen.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.