Fed-Vizevorsitzender: Die Inflationsentwicklung ist wichtiger als die derzeitigen Werte bei der Festlegung der Leitzinsen.

Ein Federal Reserve Vice Chair erklärte, dass die Inflationsentwicklung mehr Gewicht habe als jede einzelne aktuelle Lesung, wenn die Zentralbank ihren Leitkurs festlegt. Die Bemerkung signalisiert, dass die politischen Entscheidungsträger beabsichtigen, einzelne Monatsdrucke zu durchschauen und sich auf die zugrunde liegende Flugbahn zu konzentrieren, was die Chancen verringert, dass allein ein heißer oder cooler Datenpunkt den politischen Weg beschreiten wird. Für die Zinsmärkte neigt diese Rahmenstruktur dazu, die Volatilität am Frontend um CPI- und PCE-Releases zu dämpfen, da Trader den erwarteten Kurspfad auf Basis von Mehrmonatsdurchschnitten und Kerndienstleistungsimpulsen rekursieren anstatt Überraschungen zu bündeln. Kurzfristige Treasury-Renditen und Feed-Fonds-Futures reagieren am unmittelbarsten auf diese Verschiebung, während die Dollar- und zinssensitiven Aktien wie Immobilien und Small Caps durch die erwartete Realzinsdifferenz reagieren. Der nächste zu beobachtende Katalysator ist die bevorstehende Veröffentlichung des Core PCE-Preisindex, insbesondere die dreimonatige annualisierte Kernrate, die testen wird, ob das trendbasierte Framing hält.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.