Jefferson: Fed muss die Wirtschaftsindikatoren, die Aussichten und Risiken sorgfältig bewerten, bevor die Politik angepasst wird.

Der Vizevorsitzende der Federal Reserve Philip Jefferson erklärte, dass die Zentralbank Wirtschaftsindikatoren, die Aussichten und Risiken sorgfältig bewerten muss, bevor sie die Geldpolitik anpasst und eine datenabhängige Haltung und nicht einen vorgegebenen Weg signalisiert. Die Bemerkung übermittelt in erster Linie den Policy-Erwartungskanal, da die Märkte zukünftige Zinssenkungen oder -erhöhungen durch Abwägen der Wahrscheinlichkeit einer Reaktion der Fed auf eingehende Informationen auf den Markt bringen und vorsichtige Sprache die Erwartungen an die kurzfristigen Zinssätze tendenziell abflacht. Kurzdatierte Treasuries und zinssensible Instrumente wie zweijährige Renditen und fondsgebundene Terminkontrakte sind am unmittelbarsten ausgesetzt, da ihre Preisbildung vom Zeitpunkt der nächsten Politikbewegung abhängt, während der Dollar- und zinssensible Aktiensektor durch Verschiebung der realen Renditedifferenzen Auswirkungen auf die zweite Ordnung sehen kann. Trader werden sich auf die nächste Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex und die anschließende FOMC-Meeting-Erklärung und -Prognose konzentrieren, da diese die Daten und die Weiterleitung liefern, auf die sich Jeffersons Rahmen explizit bezieht.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.