Lam Research a enregistré des gains de parts de marché « impressionnants » au premier trimestre, selon BofA ; Les commandes de Hua Hong pourraient cesser (LRCX:NASDAQ) - Seeking Alpha

Lam Research a gagné une part de marché significative au premier trimestre, selon BofA, grâce à une forte demande pour ses équipements semi-conducteurs dans un contexte de dépenses élevées en fonderie et en logique. La nouvelle renforce l'optimisme des investisseurs quant à la résilience des dépenses d'investissement dans le secteur des semi-conducteurs, soutenant des gains plus larges de NDX grâce à de meilleures perspectives d'utilisation des équipements. Cependant, des inquiétudes ont émergé concernant d’éventuelles annulations de commandes de Hua Hong, une fonderie chinoise, qui pourraient signaler un ralentissement de la demande dans le segment national de la fabrication de semi-conducteurs en Chine et créer des obstacles à la croissance des revenus de Lam. Cette divergence met en évidence les risques de déséquilibre géopolitique et régional de la demande qui affectent les entreprises d’équipement de semi-conducteurs, les actions sensibles à KING et RESEARCH étant particulièrement exposées aux changements dans le rythme des investissements fabuleux en Chine. Les traders surveilleront la prochaine conférence téléphonique sur les résultats de Lam et toute mise à jour sur les contrôles à l'exportation entre les États-Unis et la Chine pour plus de clarté sur la durabilité du carnet de commandes.

Le Nasdaq-100 (NDX) est la référence technologique américaine à grande capitalisation. NDX est plus sensible aux décisions en matière de taux que SPX en raison de flux de trésorerie de plus longue durée et est fortement concentré dans les noms de technologies et de communications – la saison des bénéfices des méga-capitalisations domine l'évolution des prix.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.