Collins de la Fed estime que des hausses de taux pourraient être nécessaires pour juguler l'inflation

La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a indiqué que des hausses supplémentaires des taux d'intérêt pourraient être nécessaires pour maîtriser l'inflation, signalant une volonté de resserrer davantage la politique monétaire malgré les récentes pauses dans les hausses de taux. Ce commentaire renforce les attentes de taux plus élevés pendant plus longtemps, favorisant une tendance baissière continue des actifs sensibles aux taux et renforçant le biais belliciste de la Réserve fédérale. La transmission s’effectue par le canal des différentiels de taux, car des taux directeurs élevés augmentent le rendement réel du dollar, attirant des entrées de capitaux et renforçant la monnaie, ce qui à son tour fait pression sur les prix des matières premières et sur la dette mondiale libellée en dollars. Les marchés les plus exposés sont les bons du Trésor à longue durée, les actions de croissance et le crédit à haut rendement, qui sont tous confrontés à des pressions de valorisation dues à des taux réels élevés. Les traders se concentreront sur le prochain rapport sur l'inflation du PCE pour confirmer les progrès désinflationnistes avant d'évaluer la probabilité de nouvelles hausses.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.