Une hausse des taux de la BCE très probable en juin

On s'attend de plus en plus à ce que la Banque centrale européenne procède à une hausse des taux en juin, selon ForexLive, reflétant un changement plus belliciste dans les attentes en matière de politique monétaire. Ce changement est motivé par une inflation sous-jacente persistante et une croissance des salaires plus forte que prévu, qui incitent les traders à réévaluer les attentes en matière d’écart de taux entre la BCE et les autres grandes banques centrales. L'euro s'est renforcé par rapport au dollar et au yen, les flux de capitaux favorisant les actifs de la zone euro à plus haut rendement dans un contexte de perspectives de resserrement monétaire. Les contrats à terme sur les taux d'intérêt à court terme en euros intègrent désormais un resserrement d'au moins 25 points de base d'ici le milieu de l'année, la réunion de juin apparaissant comme le candidat le plus probable. Les traders surveilleront de près les prochains comptes de la BCE et les chiffres de l’inflation de mars pour confirmer la trajectoire politique de la banque centrale.

L'euro (EUR) est la monnaie de 20 États membres de l'Union européenne. Les principaux facteurs déterminants pour l'euro comprennent les décisions du Conseil des gouverneurs de la BCE, les chiffres de l'IPC de la zone euro, les événements de spread Bund/BTP et le risque politique en France, en Allemagne et en Italie.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.