L'inflation est de retour. Un crash boursier est-il le prochain ?

Le titre, tiré de Yahoo Finance, donne la perspective que la reprise de l'inflation pourrait déclencher une large vente d'actions, bien que les points de données spécifiques de l'article ne soient pas inclus ici, de sorte que les valeurs d'inflation sous-jacentes ne peuvent être confirmées. Le mécanisme de transmission le plus pertinent pour les S&P 500 est le redressage de l'inflation: la hausse des pressions sur les prix accroît les attentes en ce qui concerne les taux de politique qui restent plus élevés pendant plus longtemps, ce qui augmente les rendements du Trésor et compense la valeur actuelle des bénéfices futurs des sociétés, en particulier pour les stocks de croissance de longue durée dont l'évaluation repose fortement sur des flux de trésorerie éloignés. L'exposition générale à l'indice est donc plus sensible par le canal tarifaire, tandis que l'exposition à un seul titre, reflétée dans l'étiquette de l'actif STOCK, dépend du bilan de chaque entreprise, de la puissance des prix et de la sensibilité aux coûts d'emprunt. Le catalyseur le plus important à court terme est la prochaine publication de l'indice des prix à la consommation, car une impression plus chaude que prévu intensifierait probablement le remorquage des taux de roulement dans les contrats à terme des fonds nourriciers et testerait les niveaux d'évaluation actuels de l'indice.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.