Northern Trust dépasse les attentes de bénéfices au T3, les encours sous gestion (AUM) progressant de 11 % sur un an (NTRS:NASDAQ)

Northern Trust a publié un bénéfice au troisième trimestre supérieur aux attentes des analystes, les actifs sous gestion ayant augmenté de 11% d'une année sur l'autre, selon le titre. Le résultat indique une transmission par le biais de revenus basés sur les frais: les revenus de garde et de service d'actifs varient en fonction de la valeur marchande des actifs des clients, de sorte que la croissance de l'actif sous gestion de cette ampleur tend à lever les revenus récurrents des frais et à soutenir les revenus nets d'intérêts sur les dépôts des clients, réduisant ainsi la dépendance à la volatilité des opérations. Les banques de fiducie et de conservation telles que Northern Trust sont exposées aux niveaux de prix des actions et des titres à revenu fixe, car des frais de levée de valeur d’actifs plus élevés, tandis que les anticipations de taux façonnent le spread gagné sur les dépôts; l’action cotée au Nasdaq et le Nasdaq-100 (NDX) plus large sont les plus directement liés à cette lecture, aux côtés des conservateurs. Les traders devraient suivre les commentaires de la banque sur la marge nette d'intérêt et les prévisions de frais pour le prochain trimestre et le prochain trimestre aux États-Unis. La publication de l’IPC, puisque les surprises liées à l’inflation modifieraient les anticipations de taux qui favorisent les écarts de taux et l’appétit pour le risque dans l’ensemble du secteur.

Le Nasdaq-100 (NDX) est la référence technologique américaine à grande capitalisation. NDX est plus sensible aux décisions en matière de taux que SPX en raison de flux de trésorerie de plus longue durée et est fortement concentré dans les noms de technologies et de communications – la saison des bénéfices des méga-capitalisations domine l'évolution des prix.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.