Si un krach boursier se profile, l'histoire montre que les investisseurs qui font une seule chose en sortent toujours gagnants

Cet article du Nasdaq est un article de style opinion affirmant que les investisseurs qui prennent une action unique spécifique lors d’un krach boursier prévu ont historiquement pris de l’avance, bien que le titre ne nomme pas l’action ni ne présente de chiffres à l’appui. La demande est centrée sur le comportement des investisseurs lors des tirages au sort plutôt que sur tout nouvel événement macro, de sorte que sa pertinence sur le marché passe par le sentiment et les flux plutôt que par les fondamentaux. Le positionnement comportemental est le canal de transmission : les commentaires selon lesquels les crashs sont récurrents et récupérables peuvent influencer les décisions d’allocation de détail, en particulier en ce qui concerne l’exposition à l’indice, et les changements de ces flux peuvent affecter les contrats à terme S&P 500 et les plus grands constituants de l’indice. Le S&P 500, étant donné sa concentration dans un petit groupe de noms de technologies à méga-cap, serait le plus directement exposé, puisque la rotation axée sur le sentiment a tendance à apparaître en premier dans ces poids lourds. Les traders devraient regarder l’indice de volatilité CBOE et les données hebdomadaires sur les flux de fonds d’ICI ou EPFR pour savoir si un tel commentaire est réellement en mouvement.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.