Hausse du prix du pétrole (prix à la séance élevé, en hausse de 4,4%) a fait Oct 105 contrats dans une option d'achat très convexe

Les prix du pétrole ont augmenté de 4,4% pour atteindre un sommet de session, une décision qui a poussé les contrats d’octobre à 105 $ en territoire très convexe, ce qui signifie que leur valeur augmente plus rapidement que le prix du brut sous-jacent. Le canal de transmission passe par la structure du marché des options: à mesure que le prix des contrats à terme approche et dépasse la grève, delta et gamma augmentent fortement, obligeant les courtiers qui sont à court d’appels à acheter des contrats à terme à se couvrir, ce qui peut amplifier la hausse. mouvement. Les actions énergétiques, les raffineurs et les services pétroliers ont tendance à être les plus sensibles à un tel rebond, tandis que les segments des marchés des taux sensibles à l’inflation subissent une pression à la hausse sur les anticipations de rentabilité. Le prochain catalyseur que les traders vont regarder est le rapport hebdomadaire sur les stocks de pétrole de l’EIA, car un tirage plus important que prévu renforcerait la dynamique à la hausse et maintiendrait les flux de couverture des courtiers près de la grève de 105 $.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.