Le traqueur de la Fed d'Atlanta évalue ses chances de hausse du taux d'intérêt à près de 87%

Le tracker de probabilité du marché de la Fed d’Atlanta, qui dérive les attentes des contrats à terme sur fonds fédéraux, montre maintenant la probabilité d’une hausse des taux en décembre à près de 87%. Cela indique que les prix à terme ont évolué de manière décisive vers un resserrement supplémentaire, ce qui implique que les investisseurs croient que les risques d’inflation l’emportent sur le ralentissement de la croissance par rapport à la trajectoire de taux existante. La transmission s’effectue principalement par le différentiel de taux et le taux d’actualisation appliqué aux flux de trésorerie de longue durée, ce qui fait grimper les rendements à court et à moyen terme et resserre les conditions financières. Des segments sensibles aux taux tels que les bons du Trésor à long terme, les actions de croissance avec des bénéfices à distance, le crédit immobilier et les États-Unis. Les taux directeurs plus élevés attendus élargissent les avantages de rendement et compriment les valeurs actuelles. Le prochain catalyseur pour les traders est la prochaine publication de l’indice des prix à la consommation, dont la composante des services de base sera examinée pour déterminer si la tendance à l’inflation prend en charge la probabilité de hausse que le tracker reflète actuellement.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.