Mise à jour: Les contrats à terme sur actions américains augmentent avant la bulle alors que les traders évaluent la baisse des prix du pétrole et attendent la décision de la Fed cette semaine

Les contrats à terme sur actions américaines ont progressé avant la cloche d'ouverture, les traders ayant pesé une baisse des prix du pétrole par rapport à la décision de taux de la Réserve fédérale plus tard cette semaine. La baisse des prix du brut assouplit généralement les anticipations d’inflation globale, ce qui peut réduire la probabilité d’un durcissement de la politique monétaire et soutenir l’appétit pour le risque entre les actions, tout en réduisant les coûts des intrants pour les secteurs à forte intensité énergétique tels que les transports et la fabrication. La transmission au dollar américain est plus indirecte : le pétrole plus doux réduit la pression inflationniste qui pourrait autrement maintenir la Fed restrictive, ce qui peut réduire les écarts de taux attendus et peser sur le dollar, bien que l’ampleur dépende du fait que les traders considèrent le mouvement comme étant axé sur la demande ou sur l’offre. Le brut lui-même est l’actif le plus directement exposé, car la baisse reflète les attentes changeantes de l’offre et de la demande qui alimentent les actions énergétiques et les actifs liés à l’inflation. Le principal catalyseur pour les traders est la déclaration de politique générale de la Réserve fédérale et la conférence de presse qui s’ensuit, où le libellé sur la persistance de l’inflation et la voie politique déterminera si l’assouplissement des anticipations d’inflation provoqué par le pétrole est traité comme durable.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.