Inondations et politique de la Fed : une semaine critique pour les marchés

Une série de rapports trimestriels sur les résultats devrait coïncider avec les signaux de politique de la Réserve fédérale, selon le titre de Investing.com. Les résultats des bénéfices façonnent les attentes futures pour les bénéfices des entreprises, tandis que la politique de la Fed fixe le taux d'actualisation appliqué à ces bénéfices, de sorte que les deux forces se transmettent aux valorisations des actions par le biais des canaux de flux de trésorerie et de différentiel de taux simultanément. Les segments d’actions sensibles à la croissance et les actifs de longue durée tels que les noms de technologies à fort coefficient d’intérêt ont tendance à être les plus exposés lorsque les anticipations de taux changent, tandis que les secteurs cycliques avec une visibilité des bénéfices à court terme peuvent réagir plus directement aux révisions des orientations. Les traders suivront de près les prochaines communications de la Fed et les données sur l’inflation, car toute réévaluation de la politique pourrait amplifier ou atténuer la réaction du marché à la liste des bénéfices.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.