Fitch dit que si les approvisionnements en pétrole à travers le détroit d’Hormuz continuent d’être entravés au-delà de 2027, alors un scénario de prix du pétrole plus élevé que notre scénario de base se matérialiserait.

Fitch Ratings a indiqué que si la perturbation des flux pétroliers dans le détroit d’Ormuz persiste au-delà de 2027, un scénario de prix du pétrole plus élevé que son scénario de base se matérialiserait. Le mécanisme de transmission de base est la prime de risque du côté de l’offre : le détroit transporte une part importante de pétrole brut et de GNL, ce qui aurait pour effet de resserrer les équilibres mondiaux et de faire grimper les prix du pétrole brut à mesure que les stocks diminuent et que la capacité de réserve est testée. Les contrats à terme sur le pétrole brut, en particulier le Brent, sont les instruments les plus directement exposés, tandis que les actions énergétiques et les États souverains et importateurs sensibles au pétrole subissent des pressions indirectes du fait des coûts des intrants et des anticipations d’inflation. Les traders suivront le rapport de situation hebdomadaire de l'EIA sur le pétrole et les décisions de production de l'OPEP+ pour savoir si les contraintes d'approvisionnement se resserrent ou sont compensées par la capacité inutilisée et l'acheminement alternatif.

Le pétrole brut (WTI/Brent) réagit en temps réel aux décisions de production de l’OPEP+, aux rapports hebdomadaires sur les stocks de l’EIA, aux perturbations géopolitiques de l’approvisionnement (Moyen-Orient, Russie, Venezuela) et aux annonces de réserves stratégiques de pétrole aux États-Unis. Une évolution intrajournalière de 5 % sur les dernières nouvelles n’est pas inhabituelle.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.