InvestissementLive Amériques Nouvelles de change 28 octobre: la Fed détient les taux et la courbe des rendements s'accentue à mesure que les bénéfices des grandes technologies divergent

La Réserve fédérale a maintenu son taux directeur stable le 28 octobre et la courbe des bons du Trésor s’est accentuée, les rendements à plus longue date ayant augmenté par rapport aux échéances plus courtes, selon le wrap InvestingLive Americas FX. Un tel durcissement reflète généralement un changement dans les attentes vers une prime à long terme plus élevée ou une croissance plus ferme à long terme et une inflation des prix, plutôt qu’un mouvement immédiat vers des réductions à l’avant. Le dollar est l’actif le plus directement exposé, puisque le différentiel de taux et la courbe de rendement se répercutent sur le dollar américain, l’impact dépendant du fait que le mouvement de la courbe est entraîné par les rendements réels ou les écarts d’inflation. Les bénéfices divergents des grandes entreprises technologiques ajoutent un canal d’appétit pour le risque, car des résultats mitigés parmi les actions à méga capitalisation peuvent modifier la sensibilité des indices boursiers et les flux d’actifs croisés qui se répercutent souvent sur les devises. Les traders vont regarder les prochaines publications américaines sur l’inflation et les données sur le travail, ainsi que la demande des enchères du Trésor à des échéances plus longues, pour juger si la montée en flèche persiste.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.