Les contrats à terme sur actions sont mitigés alors que les traders attendent la décision de la Fed, Alphabet et les bénéfices de Microsoft

Les contrats à terme sur actions se sont négociés de manière mitigée alors que les investisseurs se positionnaient avant une décision politique de la Réserve fédérale et des rapports trimestriels sur les résultats d'Alphabet et de Microsoft. La décision de la Fed transmet principalement par le canal différentiel de taux, où tout changement dans la trajectoire de la politique ou les réévaluations des taux directeurs à terme des rendements du Trésor et, par extension, des États-Unis. dollar contre les grands pairs. Les contrats à terme Nasdaq-100 sont les plus directement exposés à cette réévaluation, compte tenu de leur profil d’actions de longue durée, car les taux d’actualisation plus élevés compriment la valeur actuelle des flux de trésorerie distants qui dominent les valorisations de la technologie à grande capitalisation. Microsoft et Alphabet, en tant que deux des poids les plus lourds de l’indice, servent également de lecture à l’échelle du secteur sur les dépenses en cloud et les dépenses en capital liées à l’IA, de sorte que leurs résultats peuvent faire évoluer l’indice indépendamment des taux. Les traders suivront la conférence de presse de la Fed après la réunion pour obtenir des signaux sur le calendrier des futures réductions, ainsi que la croissance des revenus dans le cloud et les prévisions de dépenses de chaque entreprise.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.