Wall Street termine à la hausse alors que la Fed maintient son taux directeur, l'accent se tourne vers les bénéfices

Wall Street a clôturé plus haut après que la Réserve fédérale ait laissé son taux directeur inchangé, l'attention des investisseurs se déplaçant vers la prochaine saison des bénéfices des entreprises. La suspension élimine la perspective immédiate d’une politique plus stricte et maintient l’écart de taux intact, qui tend à peser sur le dollar à mesure que les rendements relatifs se stabilisent, tandis que les actions bénéficient d’une pression réduite sur les flux de trésorerie de croissance de longue durée. Le S&P 500 et le Nasdaq-100 sont les indices les plus directement exposés, le Nasdaq-100 étant généralement plus sensible aux attentes de taux, compte tenu de sa pondération plus importante dans les noms technologiques de longue durée tels que Microsoft. Les actions de courtage de détail comme Robinhood ont tendance à suivre l’appétit pour le risque et les volumes de négociation, de sorte que leur sensibilité au rallye de l’activité spéculative et au contexte politique est notable. Les traders se concentreront sur les rapports sur les bénéfices du troisième trimestre des grandes entreprises technologiques et des mégacaps, en particulier les conseils de Microsoft sur les dépenses en matière de cloud et d’IA, ainsi que sur la lecture à venir de l’inflation des dépenses de consommation personnelles, qui façonnera les attentes pour la prochaine décision de la Fed.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.