La recherche mondiale de Bofa prévoit que Fed augmentera les taux de 25 bps chacun en décembre 2026 et en mars 2027

BofA Global Research a prévu deux hausses successives de taux de la Réserve fédérale de 25 points de base, l’une en décembre 2026 et l’autre en mars 2027, un appel qui annule le biais d’assouplissement dans lequel de nombreux participants du marché avaient pris leur prix. Le mécanisme de transmission parcourt la trajectoire des taux directeurs et son effet sur les taux d’actualisation, car les taux à court terme plus élevés attendus relèvent l’avant-coureur de la courbe du Trésor, compriment l’écart entre les rendements à long terme et à court terme et resserrent les conditions financières entre les actions et le crédit. Bank of America (BAC) est le plus directement exposé par sa marge nette d'intérêt, car un environnement de taux d'intérêt croissant peut élargir les rendements des actifs par rapport aux coûts de dépôt, mais le même resserrement augmente le risque de perte de crédit sur les portefeuilles de prêts commerciaux et à la consommation et peut déprimer les activités de banque d'investissement et de négociation. Les traders regarderont le graphique en pointillés du FOMC de décembre 2026 et les prochaines publications de l’IPC et du PCE de base, car les impressions d’inflation qui viennent au-dessus du consensus valideraient une trajectoire de randonnée et pousseraient les attentes de taux plus haut.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.