Japon oct tokyo core-core cpi (ex-frais, énergie) +2,6% an/an (sept +3,0%); prévision médiane +2,8% (gamme: +2,5% à +3,0%)

L'IPC de base de Tokyo, qui exclut les aliments frais et l'énergie, a augmenté de 2,6% en glissement annuel en octobre, contre 3,0% en septembre et en dessous de la prévision médiane de 2,8% et de la fourchette de 2,5% à 3,0%. La surprise, combinée à la forte décélération par rapport au mois précédent, laisse présager un assouplissement de la pression sous-jacente sur les prix dans la capitale japonaise, qui est un indicateur avancé de l’inflation nationale. Parce que la politique de la Banque du Japon a été ancrée dans une inflation soutenue et généralisée, une lecture plus douce affaiblit les arguments en faveur d’un nouveau resserrement à court terme et réduit l’argument des écarts de taux qui a soutenu le yen. Le JPY est la devise la plus directement exposée, la réaction étant susceptible de passer par l’USD/JPY, les anticipations de hausses de la BoJ étant réévaluées, tandis que les rendements des obligations d’État japonaises et les actions sensibles aux taux sont également sensibles au changement. Le prochain catalyseur est la publication de l'IPC à l'échelle nationale en octobre du ministère japonais de l'Intérieur et des Communications, qui montrera si la décélération de Tokyo se reflète dans tout le pays.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.