Apple rapporte après la cloche. Les traders d'options s'attendent à un grand mouvement

Apple devrait publier ses résultats trimestriels après la clôture du marché, et les traders d’options évaluent le cours de l’action dans une mesure considérable une fois que les chiffres seront publiés. La volatilité implicite élevée avant les bénéfices reflète les attentes selon lesquelles le rapport pourrait réinitialiser la direction de l'action, car les primes d'options augmentent lorsque le marché anticipe un écart plus important que la fourchette quotidienne typique. La transmission se fait par le marché des options: forte demande pour les appels et met gonfle la volatilité implicite, et les courtiers de couverture que l'exposition peut amplifier les fluctuations intrajournalières dans les actions une fois que le rapport atterrit. Le poids important d’Apple dans les principaux indices boursiers signifie également que son mouvement post-bénéfice peut se répercuter sur les futures indicielles et sur le complexe technologique plus large, en particulier les noms de semi-conducteurs et de matériels grand public qui suivent ses perspectives d’iPhone et de services. Les traders se concentreront sur le chiffre d’affaires de l’iPhone, les prévisions de marge brute et les commentaires sur la croissance des services et la demande chinoise, l’action sur les prix après le rapport dans la première heure de la prochaine session servant de lecture clé pour savoir si le mouvement implicite était exact.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.