Le nagel de BCE affirme qu’une hausse des taux en décembre est très probablement nécessaire, avec des pressions inflationnistes plus élevées que prévu en septembre et approchant le scénario défavorable, ajoutant que le BCE peut et doit empêcher une flambée des prix de l’énergie de provoquer une inflation généralisée.

Joachim Nagel, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, a déclaré qu'une hausse des taux en décembre serait très probablement nécessaire, citant des pressions inflationnistes plus fortes que prévu en septembre et approchant du scénario défavorable de la BCE. Il a ajouté que la BCE peut et doit empêcher un enracinement de l’inflation élevée, signalant une position belliciste d’un décideur généralement considéré comme l’une des voix les plus conservatrices au Conseil. Le canal différentiel de taux est le principal mécanisme de transmission : une trajectoire plus ferme attendue pour les taux directeurs de la zone euro élargit les rendements des actifs libellés en euros par rapport aux autres actifs, soutenant ainsi l’euro et exerçant une pression sur la durée sensible au taux. Les obligations souveraines de la zone euro, en particulier les échéances courtes et intermédiaires, sont les plus directement exposées à une réévaluation des prévisions de hausse, tandis que les actions bancaires peuvent bénéficier de marges d’intérêt nettes plus élevées. Le prochain catalyseur concret est le communiqué éclair sur l’inflation IPCH de la zone euro, qui montrera si les pressions sur les prix se dirigent vers le scénario défavorable auquel Nagel a fait référence et façonnera l’agressivité des prix des marchés en décembre.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.