Le S&p 500 a augmenté après chaque élection de mi-mandat depuis 1942

Le S&P 500 a augmenté après chaque année aux États-Unis. élections de mi-mandat depuis 1942, un modèle qui a été cité dans les commentaires du marché comme une régularité historique. Le mécanisme le plus souvent invoqué est la résolution de l’incertitude politique : une fois le résultat électoral connu, les marchés peuvent réévaluer les attentes en matière de politique budgétaire, de réglementation et d’impasse législative, ce qui tend à réduire la prime de risque intégrée dans les valorisations des actions. L’exposition à l’indice à grande capitalisation est l’actif le plus directement touché, tandis que les secteurs sensibles aux changements de politique tels que les soins de santé, l’énergie et les finances voient généralement les plus grandes modifications des prix autour des résultats électoraux. Les traders doivent noter que le titre décrit un échantillon historique de taille limitée, de sorte qu'il n'établit pas de lien de causalité ou de signal de retour direct fiable. Le prochain catalyseur à surveiller est la communication post-électorale de la Réserve fédérale et toute impression ultérieure de l’IPC, car les anticipations de taux domineront probablement le prix des actions plus que le résultat de l’élection elle-même.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.