L'indice de volatilité chute de plus de 11%, se brise en dessous de 19 après les élections de mi-mandat aux États-Unis

L’indice de volatilité CBOE, communément appelé VIX, a chuté de plus de 11% et est tombé sous le niveau de 19 après les États-Unis. élections de mi-mandat, selon le titre. Cette décision reflète une transmission via le canal de volatilité sous-entendu par les options, car la suppression d’un événement politique binaire majeur réduit la prime que les investisseurs paient pour la protection contre les baisses des indices boursiers. Les options indicielles et les produits de volatilité S&P 500 sont les plus directement exposés, puisque VIX est calculé à partir des prix des options SPX à court terme, et la baisse signale une compression de la demande de couvertures. Un appétit pour le risque plus large pourrait également s’améliorer si le résultat des élections réduit l’incertitude entourant la politique budgétaire, la réglementation et l’orientation fiscale. Les traders devraient regarder les prochains États-Unis programmés Les données sur l’inflation et les communications de la Réserve fédérale, car les macrocatalyseurs ont maintenant plus de poids pour déterminer si la volatilité reste modérée.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.