Les traders augmentent les paris de la Fed sur la hausse des taux après le rapport sur l'emploi

Les traders ont augmenté leurs paris sur une hausse de taux de la Réserve fédérale suite à la dernière hausse des taux aux États-Unis. Le rapport sur l’emploi, qui suggère que les conditions du marché du travail restent plus fortes que les décideurs le souhaiteraient. Le canal de transmission passe par les anticipations d’inflation et la trajectoire des taux directeurs : une impression plus ferme augmente la probabilité que la Fed continue à se resserrer ou maintienne des taux plus élevés plus longtemps, élargissant ainsi l’écart de taux attendu qui soutient les États-Unis. dollar contre ses pairs. Le dollar, en particulier contre les devises à faible rendement et à taux réduit, est l’actif le plus directement exposé, tandis que les segments des États-Unis sensibles aux taux sont les plus exposés. Les actions et les bons du Trésor à plus longue échéance sont généralement soumis à des pressions lorsque le taux final implicite augmente. Le prochain catalyseur que les traders regarderont est la publication de l’indice des prix à la consommation, car les données sur l’inflation détermineront si les prix de la hausse axés sur le travail sont validés ou non.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.