L'indice de volatilité VIX vient de grimper de 70%. Voici ce que l'histoire suggère pour la suite.

Yahoo Finance a rapporté que l’indice de volatilité CBOE (VIX) a bondi d’environ 70% en peu de temps, l’article examinant les tendances historiques qui ont suivi des pics similaires. Le VIX mesure la volatilité implicite des options sur indice S&P 500, ce qui indique une forte hausse des cours des options qui se traduit par une protection à la baisse, reflétant une réévaluation soudaine du risque actions à court terme et un recul de l’appétit pour le risque. La transmission passe par la demande de couverture et le positionnement des courtiers: en termes de surtensions d’achat, les teneurs de marché d’options se couvrent en vendant des contrats à terme sur actions, ce qui peut amplifier la pression de vente intrajournalière et pousser les corrélations entre les secteurs à la hausse. Le VIX lui-même est l’instrument le plus directement exposé, les contrats à terme VIX et les produits négociés en bourse liés à VIX connaissant des mouvements hors normes en raison de leur dynamique de roulement et de leur sensibilité à la structure à terme, tandis que les contrats à terme sur indices boursiers à grande échelle et les secteurs à forte bêta sont les plus exposés aux risques de débordement. Les traders devraient regarder si la courbe des contrats à terme VIX reste en rétrogradation, un signe de stress persistant, ou revient à contango, ce qui suggère que la pointe s'estompe; le prochain point de contrôle concret est la prochaine publication de l'IPC, car en

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.