Les meilleurs conseils de Warren Buffett pour les investisseurs qui se préparent à un krach boursier

Les conseils de Warren Buffett aux investisseurs se préparant à un krach potentiel du marché sont axés sur le maintien de la discipline à long terme plutôt que sur la réaction aux prélèvements à court terme, un cadrage généralement associé à ses commentaires historiques sur la détention de réserves de trésorerie et l’évitement de l’effet de levier. Le titre lui-même ne précise pas de points de données particuliers ou de nouvelles actions politiques, de sorte que le mécanisme de transmission est principalement axé sur le sentiment: des anticipations de krach accrues peuvent déplacer les flux de détail et institutionnels vers des avoirs défensifs et loin des actions, avec l'effet concentré dans des positions à fort taux d'intérêt et à effet de levier. Les actions de catégorie B de Berkshire Hathaway (BRK-B) sont généralement considérées par le marché comme un véhicule à plus faible volatilité compte tenu de la grande position de trésorerie de la société, des opérations dassurance et de services publics diversifiées et du bilan prudent, qui peut attirer la demande relative pendant les épisodes de risque-off. Le point de référence à court terme le plus utile pour les traders est le bénéfice trimestriel de Berkshire et toute mise à jour de ses avoirs en trésorerie et en trésorerie déclarés, car ces chiffres informent directement sur la façon dont le marché interprète la capacité de l'entreprise à déployer des capitaux en période de ralentissement.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.