L'avertissement de Warren Buffett sonne fort et clair.

Le titre encadre un commentaire du Nasdaq sur la mise en garde de Warren Buffett sur les valorisations boursières et la possibilité d’un krach boursier, bien que le titre lui-même ne spécifie pas les mesures ou déclarations exactes derrière cet avertissement. Le canal de transmission le plus pertinent pour Berkshire Hathaway (BRK-B) passe par l'appétit pour le risque et la valorisation: la prudence publique de Buffett tend à influencer le sentiment des investisseurs envers une exposition générale aux actions, ce qui peut inciter à la rotation vers des positions défensives et des positions similaires à celles de la trésorerie. En tant que société holding avec un large portefeuille d'actions, des réserves de trésorerie substantielles et des flottements d'assurance, le cours de l'action de Berkshire est sensible à la fois à la réévaluation des actions à l'échelle du marché et à la perception de la façon dont son propre bilan lourd en espèces est positionné. Les traders devraient surveiller la prochaine décision de la Réserve fédérale et les signaux d’inflation et de trajectoire de taux associés, car les variations des taux d’actualisation affectent directement la valorisation des actions détenues par Berkshire.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.