Warren Buffett a une règle simple pour survivre à un krach boursier, et l'histoire dit qu'il n'a jamais échoué

Le titre rapporte que Warren Buffett a formulé une règle unique pour résister aux krachs boursiers, que l’article caractérise comme ayant historiquement tenu sans exception. Le titre lui-même est un cadre promotionnel de conseils aux investisseurs plutôt qu’un événement de marché rapporté, il ne contient donc aucune nouvelle donnée sur les mouvements de prix, les bénéfices ou les changements de politique. Le mécanisme de transmission ici est le comportement des investisseurs: des conseils de ce type peuvent façonner le sentiment de détail et les modèles de détention, en particulier autour des périodes de volatilité, mais son effet direct sur les niveaux de l’indice est généralement marginal. L'exposition du S&P 500 serait la plus large, tandis que les actions de classe B de Berkshire Hathaway (BRK-B) sont plus directement liées au commentaire public de Buffett et à sa propre allocation de capital et position de trésorerie. Les traders qui évaluent cela devraient surveiller la prochaine décision de la Réserve fédérale et la publication de l’IPC pour détecter les signaux de volatilité, car ces points de données, et non les commentaires, sont plus susceptibles de générer des mouvements soutenus sur les deux actifs.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.