L'inflation de l'IPC reste chaude, la Fed de scellement hausse des taux après Hawkish Waller; S & P 500 Falls (Couverture en direct)

L’inflation des prix à la consommation a été imprimée plus chaude que prévu, et le titre rapporte que cela, combiné avec les remarques bellicistes du gouverneur Waller, a effectivement scellé une hausse des taux de la Réserve fédérale. Le principal canal de transmission est la révision des taux directeurs : une hausse attendue du taux des fonds fédéraux élargit les écarts de rendement réel, soutenant le dollar tout en augmentant le taux d’actualisation appliqué aux bénéfices futurs des sociétés. Les actions sont la classe d'actifs la plus exposée, car les actions de croissance de longue durée sont sensibles aux augmentations de taux réels, et la baisse du S & P 500 reflète cette compression de la valorisation ainsi que des conditions financières plus strictes. Le dollar est le principal bénéficiaire de l’écart de rendement croissant, les secteurs sensibles aux taux tels que le logement et les petites capitalisations risquant de sous-performer en raison de coûts d’emprunt plus élevés. Le prochain catalyseur à surveiller est la prochaine publication de l’indice des prix à la production et tout commentaire de conférencier de la Fed, qui indiquera si les pressions sur les prix en amont confirment les données sur les consommateurs.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.