Deutsche Bank s'attend à trois hausses de taux consécutives

Deutsche Bank a révisé ses prévisions de la Réserve fédérale pour appeler à trois hausses de taux consécutives, un changement d'une voie plus accommodante. Le réévaluation des prix fonctionne principalement par le biais de l’écart de taux directeur et des rendements réels attendus: un cycle de hausse projeté plus raide soulève l’extrémité avant de la courbe du Trésor et élargit l’écart entre les États-Unis et le Canada. et les taux à court terme étrangers, qui ont tendance à attirer des capitaux dans des actifs libellés en dollars. Les États-Unis Le dollar est l’instrument le plus directement exposé, avec la plus grande sensibilité aux écarts de taux à plus courte date par rapport à l’euro et au yen, où la divergence des politiques est la plus prononcée. Les traders devraient regarder la prochaine publication de l’indice des prix à la consommation et le graphique à points mis à jour de la Fed, car les impressions sur l’inflation qui confirment la persistance valideraient le chemin de la randonnée et maintiendraient la pression sur les actifs sensibles aux taux.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.