La Fed pourrait augmenter de 50 points de base en décembre, selon Thomas Carlyle

Carlyle Thomas, comme rapporté par Bloomberg, a déclaré que la Réserve fédérale pourrait augmenter les taux de 50 points de base lors de sa réunion de décembre. La transmission se fait principalement par la trajectoire des taux directeurs et le différentiel de taux : une hausse plus importante que prévu pousserait les rendements des bons du Trésor à la hausse, ferait monter le dollar par rapport aux principaux concurrents et resserrerait les conditions financières des emprunteurs sensibles aux taux. Les actifs à durée élevée, tels que les bons du Trésor à long terme et les actions de croissance, sont les plus exposés, car les taux d’actualisation plus élevés compriment leurs évaluations, tandis que le crédit à taux variable et les instruments à court terme réévaluent plus favorablement. Le prochain catalyseur concret est la publication de l’IPC de novembre, dont la lecture de l’inflation de base sera la principale entrée utilisée par les traders pour juger si un mouvement de 50 points de base est réaliste ou juste un scénario de queue.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.