Waller de Fed soutient la hausse des taux de décembre, dit ouvert à 50 bps déplacer

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a publiquement soutenu une hausse des taux lors de la réunion de politique monétaire de décembre et a indiqué qu'il était ouvert à une augmentation de 50 points de base plutôt qu'à un pas plus petit. Le canal de transmission passe par les attentes de taux directeurs : une hausse plus importante que prévu élargirait la trajectoire attendue des taux à court terme, faisant grimper les rendements des bons du Trésor et resserrant les conditions financières grâce à des taux d’actualisation plus élevés pour tous les actifs risqués. Les bons du Trésor d’entrée de gamme et les secteurs sensibles aux taux tels que le logement, les actions à petite capitalisation et les actions de croissance de longue durée sont les plus exposés, tandis que les États-Unis. Le dollar pourrait se raffermir à mesure que les différentiels de taux évoluent en sa faveur. Le prochain catalyseur clé est le rapport sur l’indice des prix à la consommation de novembre, dont les lectures de l’inflation détermineront en grande partie si le scénario de 50 points de base gagne en crédibilité dans les prix à terme.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.