Si un krach boursier arrive, voici ce que Warren Buffett dit aux investisseurs

Warren Buffett a donné des conseils sur la façon dont les investisseurs devraient se positionner en cas de krach boursier, sans indiquer de prévision de krach spécifique ou d’événement de données particulier. Le mécanisme de transmission est principalement le sentiment des investisseurs et l’appétit pour le risque : les commentaires d’un chiffre largement suivi peuvent modifier les attentes concernant les prélèvements et la réévaluation rapide des allocations de capitaux propres, en particulier parmi les participants de détail. Le S&P 500 est l’exposition la plus large, car toute réévaluation du risque de collision se nourrit de la volatilité au niveau de l’indice et se répercute sur les fonds d’actions au sens large. Les actions de classe B de Berkshire Hathaway (BRK-B) ont un lien plus direct, car l'action a tendance à être sensible à la vision du marché de la philosophie d'investissement déclarée de Buffett, de sa position de trésorerie et de sa posture défensive. Les traders voudront surveiller les ratios VIX et Put-call pour voir si ce commentaire se traduit par une demande de couverture, ainsi que les prochaines informations trimestrielles sur le dépôt 13F et les liquidités de Berkshire pour toute preuve concrète du positionnement réel de Buffett.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.