BCE dit que les banques ont déposé 1.8 tln avec elle pendant la nuit

La Banque centrale européenne a indiqué que les banques commerciales avaient bloqué 1,8 billion d’euros dans sa facilité de dépôt à un jour, ce qui signifie que les fonds étaient restés inactifs auprès de la banque centrale plutôt que de prêter ou de déployer ailleurs. Ce niveau de stationnement indique que le système bancaire détient un excédent de liquidité substantiel et que la transmission passe par le taux de la facilité de dépôt, ce qui fixe le plancher des taux du marché monétaire à court terme en euros et ancre la moyenne de l’indice de l’euro au jour le jour. Comme la facilité paie le taux de dépôt, les soldes importants reflètent effectivement le choix des banques centrales de choisir le rendement sans risque de la banque centrale sur les prêts interbancaires ou du secteur privé, ce qui resserre le lien entre les paramètres politiques et les coûts de financement de l'euro à court terme. Le marché monétaire à un jour de l'euro, les taux fixes à court terme de l'euro et les actions des banques Euro Stoxx sont les plus directement exposés, puisque leurs bénéfices et leurs écarts de financement répondent aux attentes du marché. Les traders assisteront à la publication hebdomadaire des données sur le bilan et la liquidité de la BCE, ainsi qu'à toute modification de l'évolution des réserves excédentaires, afin de déterminer si la liquidité s'épuise ou persiste avant la prochaine décision de taux.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.