Wall St se lance dans des méga-deals alors que le compte à rebours commence à l'ère Trump

Les négociateurs de Wall Street auraient accéléré leurs efforts pour conclure des fusions et acquisitions à grande échelle avant un changement dans l’environnement politique et réglementaire lié au retour de l’administration Trump. Le canal de transmission passe par les attentes réglementaires : les banques d’investissement et les conseils d’administration semblent être des opérations de chargement frontal qui pourraient faire face à différentes conditions antitrust, fiscales ou de financement sous une nouvelle administration. Les actifs les plus directement exposés comprennent les flux de revenus de la banque d’investissement et du conseil, les actions à grande capitalisation impliquées dans les transactions en cours et le jeton TRUMP, dont le prix est dicté par le sentiment politique et le positionnement spéculatif plutôt que par les flux de trésorerie sous-jacents. Les traders devraient surveiller le rythme des dépôts de fusion annoncés et des soumissions réglementaires à la Federal Trade Commission et au ministère de la Justice, ainsi que toutes les déclarations des nouveaux responsables sur l'application des lois antitrust, car elles indiqueront si la ruée vers les accords est maintenue ou stagne.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.