La Fed affirme que davantage de hausses de taux sont probablement nécessaires pour lutter contre l'inflation

La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré que de nouvelles hausses des taux d'intérêt seraient probablement nécessaires pour maîtriser l'inflation, signalant que la banque centrale n'avait pas encore terminé son resserrement. Le principal canal de transmission est le différentiel de taux et la correction de l’inflation : un taux de politique terminal plus élevé augmente les rendements du Trésor sur toute la courbe, resserre les conditions financières et fait progresser le taux d’actualisation appliqué aux actions de longue durée. Les segments sensibles aux taux tels que les actions de croissance, les noms liés au logement et les petites capitalisations ont tendance à être les plus exposés, car leurs évaluations et leurs coûts d’emprunt évoluent fortement avec les variations de rendement, tandis que le dollar se renforce généralement par rapport aux devises des banques centrales perçues comme moins bellicistes. Les traders se concentreront sur la prochaine publication de l'indice des prix à la consommation et sur la réunion suivante du FOMC, où toute surprise à la hausse de l'inflation sous-jacente validerait la position belliciste et renforcerait la réévaluation des anticipations de taux.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.