Collins de la Fed dit que plus de hausses de taux pourraient être nécessaires bientôt

Le président de la Fed de Boston, Susan Collins, a déclaré que des hausses supplémentaires des taux d'intérêt pourraient être nécessaires prochainement, ce qui indique que la banque centrale n'a pas exclu un resserrement supplémentaire. Le principal canal de transmission est une révision du cours attendu de la politique monétaire : des taux à court terme plus élevés font monter l’avant de la courbe du Trésor et élargissent l’écart de taux qui détermine la dynamique des devises et des flux de capitaux. Les segments sensibles aux taux, tels que les actions à long terme, les fonds de placement immobilier et les actions à petite capitalisation, qui reposent davantage sur le financement à taux variable ou à court terme, ont tendance à être les plus exposés à une réévaluation agressive. Le prochain catalyseur clé pour les traders est la publication prochaine de l’indice mensuel des prix à la consommation, car les lectures de l’inflation détermineront si les marchés évaluent une hausse à court terme et à quel point l’avant de la courbe des taux se déplace.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.