Trump a toléré la flambée des coûts de mémoire tant que le supercycle de l’IA signifiait que des centaines de milliards de dollars en capital augmenteraient le PIB et les lapidations, même si cela augmentait les PIB de la Chine, de Taiwan et de la Corée.

Le titre, provenant de Zerohedge, affirme que l’administration Trump a toléré la hausse des coûts des puces mémoire parce que les dépenses en capital liées à l’IA devaient entraîner une hausse des dépenses en capital aux États-Unis. Le PIB et les prix des actions, même si une partie de ces dépenses profiterait à la Chine, à Taiwan et à la Corée du Sud. Il suggère en outre un changement dans ce calcul après les élections de mi-mandat et un différend signalé impliquant le PDG de Nvidia, Jensen Huang, bien que le texte tronqué ne précise pas la nature de ce changement. Le mécanisme de transmission passe ici par le canal des termes de l’échange et des capex : les dépenses des hyperscaler et des datacenters augmentent la demande de DRAM, HBM et NAND, ce qui resserre l’offre, augmente les prix de la mémoire et fait grimper les coûts du matériel pour les acheteurs en aval tout en augmentant les revenus des producteurs de mémoire et de fonderie asiatiques. Les plus directement exposés sont les actions de mémoire et de semi-conducteurs en Corée et à Taiwan, les noms de matériel d’IA cotés aux États-Unis et les États-Unis. indices boursiers pondérés vers l’infrastructure d’IA, les fabricants d’électronique grand public étant confrontés à une pression sur la marge due aux coûts des intrants. Le prochain catalyseur concret à surveiller est le bénéfice trimestriel fiscal de Micron

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.