Le vice-président de la Réserve fédérale, Philip Jefferson, a déclaré que l'inflation était devenue la mesure la plus importante pour les décideurs politiques, car ils envisagent des hausses supplémentaires des taux d'intérêt.

Le vice-président de la Réserve fédérale, Philip Jefferson, a déclaré que l'inflation était devenue la mesure la plus importante pour les décideurs politiques, car ils pèsent davantage sur les hausses de taux d'intérêt. Cette remarque indique que les décisions politiques sont principalement ancrées sur les données d’inflation plutôt que sur les signaux de croissance ou de marché du travail, ce qui augmente la probabilité que les taux restent plus élevés plus longtemps si les pressions sur les prix persistent. La transmission passe par le canal différentiel de taux: une trajectoire plus ferme de la Fed élargit les écarts de rendement attendus par rapport aux autres grandes banques centrales, attirant des flux de capitaux en actifs libellés en dollars et soutenant le dollar. Les expositions sensibles au dollar, comme les devises des marchés émergents, les produits de base libellés en dollars et les actions sensibles au taux, sont les plus exposées à ce recoupement. Les traders se concentreront sur la prochaine publication de l'indice des prix à la consommation et sur l'impression de base de l'IPC, car ces chiffres détermineront si le premier cadrage de l'inflation se traduit par une attente vivante d'une autre hausse.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.